旧NISAから新NISAへの乗り換えの基本と注意点

こんにちは、TaxOnTheHillです。

このブログでは、税理士 × FP1級の知識を活かし、税金や資産運用など身近なお金に関する情報をお届けしています。

今回は新旧NISA口座の取扱いについてです。

新NISA制度のスタートと旧NISA資産の扱い

2024年から新NISA制度がスタートし、年間投資枠の拡大や制度の恒久化など、投資家にとって魅力的な変更が行われました。

しかし一方で、これまで旧NISA（つみたてNISA・一般NISA）で運用していた資産について、

• どう扱えばいいのか？
• そのまま新NISAに移せるのか？

と疑問を持つ方も多いでしょう。

結論から言うと――そのまま新NISA口座へは移せません。

私自身、旧NISA口座で株式を保有していましたが、特に対応しなかったため、2020年に取得した株式は2025年に特定口座へ移管されていました。これは、新NISAではロールオーバー制度が廃止されたためです。

この記事では、旧NISAから新NISAへの資産移し替え（乗り換え）の基本と注意点を解説します。

旧NISAの株をどうする？（ロールオーバー不可）

2024年以降、旧NISAで保有していた株やETFは、非課税期間（一般NISAは最長5年、つみたてNISAは20年）が終了すると、自動的に課税口座（特定口座または一般口座）へ移されます。

これがロールオーバー不可ということです。旧制度では翌年のNISA枠に自動移行できましたが、新NISAにはその仕組みがありません。

旧NISA非課税期間終了後の選択肢

1. 課税口座へ移管する
2. 旧NISA口座内で売却する

同じ株を非課税で新NISAに移したい場合は、自分で売却 → 新NISA枠で再購入の手続きを行う必要があります。

💡 2025年現在で対応が必要なのは、2021年に旧NISAで取得した商品です。

旧NISAと新NISAの比較

簡単に比較するとこんな感じです。

項目	旧NISA	新NISA
非課税保有期間	つみたてNISA：20年 一般NISA：5年	無期限（売却まで非課税）
期限終了後の対応	課税口座へ移管 or ロールオーバー（終了済）	そもそも期限なし
売却タイミング	期限前に判断が必要	自由

 

新NISAは自由！！

売却して買い直す際の注意点

旧NISAの株を売却し、その資金で新NISA枠を使って新たに株を買う方法は多くの人が取ります。この方法では新NISAの非課税メリットを得られますが、次の注意点があります。

• 売却によって利益や損失が確定してしまう
• 再購入までに価格や為替が変動する可能性がある
• 売買タイミングや為替差による想定外のコストが発生

特に含み損のある銘柄を売るのは心理的に難しいものです。場合によっては、特定口座に移して持ち続ける方が良いこともあります。

同じ株を持ち続けるには？（クロス取引的な方法）

同じ銘柄を新NISAでも持ち続けたい場合、よく使われるのが「クロス取引」に近い売買です。

クロス取引とは

• 同一銘柄を
• 同数量・同価格で
• 同時に売りと買いを出して
• 実質的にポジションを移す方法

ただし、ネット証券では完全なクロス取引は難しく、多くの場合は「市場で売却 → すぐに買い直す」という形になります。ポイントは売買の時間をできるだけ空けないことです。

なお、相場操作と見なされるような仮装売買はNGですので注意しましょう。

米国株の場合の注意

米国株では、厳密な意味でのクロス取引はできません。

• 日本の証券会社では口座間の直接クロス注文が不可
• 為替レートや注文タイミングがズレるため、完全一致した価格・数量での売買が困難

結果として、

• 為替差による損失（例：2円の差で5,000円以上）
• 売買手数料の発生

証券会社の買付レートと売却レートは基本的に異なるため、このコストは必ず発生します。

まとめ

ということで、旧NISA口座、次の点に注意して整理を進めましょう。

• 旧NISAの株はそのまま新NISAに移せない（ロールオーバー不可）
• 同じ銘柄を新NISAで持ちたいなら売却 → 再購入が必要
• 米国株では完全なクロス取引はできず、為替差・手数料が発生
• 新NISA活用には税制・為替・タイミングすべての戦略が必要

とはいえ、私は長期投資が基本なので、上昇を見込む銘柄は多少のコストを気にせず売買しています。

ということでこのブログが皆さんの判断材料になれば幸いです！